Деривативы

Дериватив является основой документа обязательства по поставке или получению активов. Финансовый инструмент, который зависит от цены одной или нескольких ценных бумаг.

Деривативы используются для форвардных сделок, для хеджирования рисков и получения прибыли участниками финансового рынка.

Описание производной простыми словами

Примерный пример. Вы нашли компанию, которая продает определенный товар дешевле, чем где-либо, например, на 100 рублей. за кг Вам нужно 10 тонн этого продукта, но на данный момент у вас недостаточно денег. Подпишите документы с этой компанией, которая обещает продать вам 10 тонн товара за 100 рублей.. до конца недели и оставьте за нее небольшой аванс. Если вы успеете найти деньги, вы купите товар по этой выгодной цене, а если не успеете, компания продаст его другим покупателям и ваш аванс сохранится.

Производная: информация из Википедии

Понятие производной

Рынок деривативов — крупный сегмент финансовой системы. С их помощью инвесторы нейтрализуют риски на фондовых рынках, разделяют и ограничивают негативные последствия. Производные финансовые инструменты, входящие в инвестиционный портфель, позволяют снизить потери в случае неудачного развития ситуации на рынке..

Другими словами, дериватив — это соглашение между сторонами, по которому они обязаны или имеют право передать активы или средства досрочно по установленной стоимости.

Цель покупки производного инструмента — хеджировать ценовой риск с течением времени или получать доход от изменений стоимости базового актива. Но результат может быть как положительным, так и отрицательным для сторон сделки..

Характеристики производного инструмента:

цена производного инструмента изменяется в зависимости от стоимости базового актива (ставка, товар, стоимость,
кредитный рейтинг и другие условия);
Для покупки потребуются небольшие первоначальные затраты;
производные вычисления. и они происходят в будущем по отношению к моменту создания производного инструмента.

Характеристика деривативов и базовых активов

Деривативы имеют свои особенности:

срочность: дериватив действителен в течение определенного периода;
договорность является результатом срочных соглашений;
ориентация на прибыль. — получать средства за изменение цены производного инструмента.

Одной из характеристик деривативов является то, что количество деривативов не обязательно должно совпадать с количеством базовых активов..

В зависимости от соглашения объекты могут быть разными:

ценности;
продукты;
валюта, процентная ставка, инфляция;
официальная статистика;
соглашения, производные финансовые инструменты и другие активы.

Производные термины

По взаимному согласию сторон определяются условия производного инструмента. Составляются договоры, которые включают в себя:

название и стороны соглашения;
актив и характеристики контракта: тип стоимости, цена и валюта, срок погашения и другие условия;
страйк-цена, порядок оплаты и количество базовых активов;
тип договора (с поставкой активов. с или без), сфера действия соглашения;
условия заключения договора, ответственность сторон, разногласия и споры;
адреса, подписи и банковские реквизиты.

Преимущества и недостатки использования деривативов

Роль деривативов в финансовых процессах не всегда ясна. С одной стороны, деривативы перераспределяют риски и снижают издержки финансового посредничества. Но, с другой стороны, деривативы представляют собой серьезную угрозу.

К преимуществам относятся различные условия.

Гибкость. Вы можете заключить договор и оформить договор с различными внебиржевыми опционами..

Безопасность. Банковские кредиты заменяются ценными бумагами и создаются соответствующие конкурентные условия. Другими словами, одни активы заменяются другими, это позволяет банку распределить риск и привлечь больше инвесторов.

Снижение затрат. Снижаются издержки финансовых операций, минимизируются объемы инвестиций и снижается риск возможных потерь.

Небольшие суммы первоначального капитала могут приносить прибыли и убытки. Инвесторы принимают на себя высокие риски потери своих средств.

К недостаткам деривативов относятся условия.

Нарушение обязательств, вытекающих из договора. В отличие от расчетов по ценным бумагам (активы сделки предоплачены), на срочном рынке такая ситуация невозможна.

Отсутствие защиты внебиржевых деривативов. Производные финансовые инструменты не защищены законом. Законодательство относит операции с деривативами к ставкам, не подлежащим судебной защите.

Скрыть преимущества. Производные финансовые инструменты часто используются, чтобы избежать налогов и перенести результаты баланса из одного квартала в другой.

Распространенные деривативы

Фьючерс – это контракт на покупку и продажу базового актива по цене на момент исполнения соглашения. Продажа или покупка происходит в будущем, в определенную дату. Фьючерсы работают на биржах.

Форвард — нестандартный контракт, внебиржевой аналог. Условия купли-продажи определяются между покупателем и продавцом.

Вариант: покупатель имеет право завершить сделку купли-продажи при условии, что он уплатит продавцу комиссию..

При правильном использовании деривативов можно снизить риски и увеличить прибыль.